在“余額寶們”節(jié)后收益率一片下跌聲中,支付寶再度推出新的互聯(lián)網保險理財產品。近日,支付寶頁面出現(xiàn)“新年開工馬上加薪7%”的字眼,推出了“余額寶用戶專享權益2期”產品,將在14日公開發(fā)售,目前已開始預約,預期年化收益率為7%,并且宣稱“保本保底”“約等于活期收益20倍”。

　　收益率馬年“低開”

　　以寶、理財通為首的互聯(lián)網理財產品,無疑是從去年下半年至今最紅火的理財方式,高達6.5%以上的預期年化收益率、高流通性、低門檻,吸引了不少理財者。然而從馬年開始,不少理財者發(fā)現(xiàn),互聯(lián)網理財產品的收益率開始下降了。

　　經濟導報記者發(fā)現(xiàn),微信理財通的七日年化收益率出現(xiàn)明顯下滑,11日公布的其最新七日年化收益率已經降至6.735%。根據(jù)歷史數(shù)據(jù),理財通春節(jié)前一周一般都會報出7.3%以上的預期年化收益率,今年最高的一天為1月26日,七日年化收益率高達7.902%。

　　作為理財通的勁敵,余額寶的收益率也一路下滑,七日年化收益率自1月29日的6.432%降至2月6日的6.044%,創(chuàng)下今年以來新低,11日為6.225%。蘇寧零錢寶的七日年化收益率也從1月29日的6.72%降至2月10的6.66%。網易現(xiàn)金寶的七日年化收益率則從1月29日的6.534%降至2月10日的6.445%。

　　宏信證券分析師姜惠平表示,現(xiàn)在多數(shù)互聯(lián)網對接的是貨幣基金,資金總量超過80%以上都是投資于銀行協(xié)議存款和結算備付金。簡而言之就是,貨幣基金是給銀行輸送資金的,銀行缺錢時,互聯(lián)網理財收益就高,所以這種過高的收益率很難持久。

　　節(jié)前資金大量擁入貨幣基金,直接攤薄了這些投資品種的利息收入。春節(jié)一過,銀行的資金壓力不再那么大,貨幣基金的收益率自然下降了。一般而言,以一年來看,貨幣基金的收益率大概維持在4%至5%。事實上,貨幣基金的預期年化收益率并不能長期保持在6.5%以上,這類產品更適合管理流動資產,要高收益理財最好選擇固定期限產品。

　　中國互聯(lián)網金融研究中心研究員曹磊向導報記者表示,過高的收益率很有可能是公司“貼錢賺吆喝”,不具有可持續(xù)性。不過值得注意的是,規(guī)模越大的貨幣基金在投資方面的話語權越大,相對獲得的收益也會更高。

　　二代產品定位有變

　　據(jù)悉,這次的合作方是珠江人壽。11日中午,在“余額寶用戶專享權益2期”產品活動頁面,導報記者看到,該產品預約人數(shù)已突破136萬人。

　　據(jù)了解,購買這款產品的資金只能來自余額寶。在預約成功之后,每個用戶僅限購2000份,每份為1000元,即單個投資者的參與上限為200萬元。

　　曹磊告訴導報記者,余額寶給6100萬用戶帶來不菲收益,保持上線以來萬份收益總值冠軍長達12周。但不同用戶有著不同的財富增值需求,余額寶的定位是個人客戶的現(xiàn)金管理工具,把要隨時拿出來花的錢放在里面。而“余額寶用戶專享權益2期”針對的理財需求是把一段時間內不花的錢存起來,換一個相對高收益,這也是未來的產品研發(fā)思路。

　　“該產品主要針對那些有著相對長期的理財需求、收入較高且穩(wěn)定的客戶。”曹磊表示,余額寶是支付寶與基金公司的合作產品,已經吸引了普通理財客戶,資金量已達2500億。新產品是支付寶與保險公司的合作產品,較高的收益率肯定會吸引不少“土豪”進入,這對銀行的殺傷力更大。

　　業(yè)內人士稱支付寶這款產品為“余額寶二代”,但這一說法遭到支付寶人士否認。據(jù)悉,目前支付寶內部正在抓緊研發(fā)余額寶升級版,新的產品和余額寶會有錯位,在期限和收益上均會高于目前市面上的貨幣基金。

　　高收益難實現(xiàn)

　　對于萬能險來說,實現(xiàn)7%的預期收益率并非易事,這也引發(fā)了業(yè)界對于余額寶此次的合作方珠江人壽如何實現(xiàn)7%預期年化高收益率的關注。“按照市場的一般規(guī)律,高收益必定伴隨高風險。但是,消費者購買產品的過程中,并不知曉資金究竟流向哪里。”曹磊分析稱。

　　珠江人壽相關負責人對導報記者表示,該產品的預期年化收益率之所以能夠達到7%,是因為網銷保險產品的成本較低。另外,產品還鎖定了一些投資收益較高的項目,包括一些基建項目,但產品為綜合投向,并不單單是基建。

　　根據(jù)保監(jiān)會的數(shù)據(jù),去年整個保險行業(yè)實現(xiàn)投資收益3658.3億元,收益率為5.04%,比上一年提高1.65個百分點,是近4年來的最好水平。當前萬能險產品平均結算年利率僅為4%,支付寶7%的預期年化收益率能否實現(xiàn)?

　　10日下午導報記者發(fā)現(xiàn),支付寶宣傳頁面已將“保本保底”改為“本金保障”。對于此舉,部分投資者也紛紛表示產品介紹不詳細,若不保本,就先預約但不買。

　　上述珠江人壽負責人表示,該產品額度為3億元,并未承諾“保本保底”。

　　“保險產品總體收益并不高,所以也不能做到所有的產品都達到7%的預期年化高收益率,只能說是一些有針對性的項目帶來的一段時間的高收益。隨著保監(jiān)會對保險資金投資渠道的進一步放開,越來越多的保險資金進入到一些權益資產以及基礎設施項目投資渠道中。”上述珠江人壽人士告訴導報記者,“目前已經計劃了幾單在廣東省內的大型基礎設施投資項目,收益率相較于大額協(xié)議存款更有優(yōu)勢。不排除險資投資渠道拓寬后,產品收益率隨之水漲船高的可能。”