圖為藥廠工人在氣霧劑生產(chǎn)線上進(jìn)行操作。新華社資料圖片
制藥巨頭輝瑞千億美元收購阿斯利康的“靴子”還沒落地，瑞士制藥公司諾華宣布，將與英國葛蘭素史克、美國禮來聯(lián)合重組，資產(chǎn)置換金額合計高達(dá)270億美元。
三巨頭達(dá)成四筆交易
根據(jù)重組計劃，三巨頭之間一共有四筆交易：一是諾華將以145億美元收購葛蘭素史克腫瘤藥品；二是諾華將其疫苗業(yè)務(wù)以71億美元外加專利使用金出售給葛蘭素史克；三是整合諾華非處方藥業(yè)務(wù)和葛蘭素史克消費者保健部門，成立一家合資公司，諾華將擁有36.5％的股權(quán)；四是諾華將其動物保健業(yè)務(wù)以約54億美元的價格出售給禮來。
其中，諾華與禮來的交易預(yù)計將于2015年第一季度末完成，而與葛蘭素史克的交易預(yù)計將在2015年上半年完成。
諾華集團(tuán)全球首席執(zhí)行官江慕忠表示：“這些交易標(biāo)志著諾華轉(zhuǎn)型的重要時刻，這些交易會提高我們的財務(wù)優(yōu)勢，并預(yù)計立即拉動業(yè)績增長和利潤提升。其中出售規(guī)模較小的疫苗和動物保健業(yè)務(wù)，將立即為我們的股東實現(xiàn)這些業(yè)務(wù)的價值。”
截至22日收盤，諾華股價上漲1.29％至86.56美元，葛蘭素史克上漲4.10％至55.30美元，禮來下降1.36％至60.03美元。
收購是豐富產(chǎn)品線捷徑
“盡管葛蘭素史克在中國被很多老百姓熟知，是源于去年的一場商業(yè)行賄，但是在業(yè)界，葛蘭素史克的研發(fā)能力不容小覷。而且研發(fā)有別于銷售，不是短期內(nèi)能輕易趕上的。”一位熟知外資醫(yī)藥企業(yè)的人士說，收購是用來補(bǔ)充、豐富產(chǎn)品線的一個捷徑，尤其當(dāng)前許多制藥企業(yè)面臨專利過期壓力。
記者從諾華了解到，本次收購涉及的葛蘭素史克腫瘤藥品2013年利潤近16億美元，針對葛蘭素史克目前及未來的研發(fā)產(chǎn)品線，諾華還將擁有優(yōu)先選擇權(quán)，從而在其自有研發(fā)腫瘤領(lǐng)域16種新產(chǎn)品或新適應(yīng)癥基礎(chǔ)上，再添新貴。
另外，由諾華和葛蘭素史克共同組成合資公司后，消費者常見的扶他林、舒適達(dá)牙膏、寶麗凈等將成為“一家人”。合資公司計劃年銷售額達(dá)100億美元，其近一半的銷售額將來源于年利潤大于3億美元的品牌。未來，銷售網(wǎng)絡(luò)將遍及所有地區(qū)。
今年并購或進(jìn)入高頻期
事實上，在全球制藥領(lǐng)域大額并購并不罕見，比如仿制藥商阿特維斯今年2月宣布計劃耗資約250億美元收購森林實驗室。今年開始，并購或進(jìn)入高頻期。有研究預(yù)測2014年藥企將呈現(xiàn)四大趨勢：一是大型制藥公司之間的合作，也可能涉及研究所等非政府組織；二是大型制藥公司的戰(zhàn)略通過撤資非核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域合理化股權(quán)；三是多數(shù)公司分散他們的投資組合，跨領(lǐng)域投資。四是治療神經(jīng)衰退性疾病的產(chǎn)品和技術(shù)受追捧。
中國外商投資企業(yè)協(xié)會藥品研制和開發(fā)行業(yè)委員會溝通總監(jiān)左玉增說：“從初期來看，成本效益是推動一家企業(yè)更專注某一領(lǐng)域的主要因素，從長遠(yuǎn)來看，不排除為了應(yīng)對專利到期等多重因素，提前市場布局。”
另外，諾華、葛蘭素史克內(nèi)部工作人員告訴記者，考慮到這次重組方案剛剛出爐，涉及交易金額較大，項目較多，審核過程會比較復(fù)雜。預(yù)計暫時還不會對中國市場產(chǎn)生明顯影響，討論中國公司部門人員變動等細(xì)節(jié)問題還為時過早。（據(jù)新華社上海4月24日電）