幾乎是在一夜之間，有著20多年歷史的煙臺鵬暉銅業(yè)有限公司(以下簡稱鵬暉銅業(yè))被推入了一個巨大的漩渦之中。2014年底，這家有著國企背景的銅冶煉企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)停產(chǎn)，近50億元銀行債務(wù)無法償還，涉及多家國內(nèi)外商業(yè)銀行。而時至今日，政府和銀行之間仍未能就債務(wù)化解達(dá)成共識。
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者日前赴山東煙臺采訪時發(fā)現(xiàn)，在原鵬暉銅業(yè)的工廠所在地，掛著“煙臺國潤銅業(yè)”的牌子。而原鵬暉銅業(yè)并未破產(chǎn)，但已遷至別處，且?guī)缀鯚o任何新業(yè)務(wù)。不少債權(quán)銀行質(zhì)疑這是當(dāng)?shù)卣噲D以新公司租用原有廠房設(shè)備、聘用原有工人的手段實(shí)現(xiàn)金蟬脫殼，逃避債務(wù)。而當(dāng)?shù)卣畡t表示，政府行為合法合規(guī)，無意甩債，國潤銅業(yè)和鵬暉銅業(yè)是完全不同的市場主體，目前沒有能力也不應(yīng)當(dāng)替鵬暉銅業(yè)償還債務(wù)。他們希望銀行能繼續(xù)支持國潤銅業(yè)及其二期項(xiàng)目步入正軌，將來才有可能化解之前的債務(wù)危機(jī)。這場債務(wù)僵局將何去何從？
巨額債務(wù)化解陷入僵局
對于企業(yè)的停產(chǎn)，幾乎所有人都感覺非常突然。企業(yè)一名車間工人告訴記者：“之前一切都很正常，忽然有一天通知說，明天不用來上班了。這才知道公司出事了。”而一位不愿意透露姓名的債權(quán)銀行負(fù)責(zé)鵬暉銅業(yè)項(xiàng)目的客戶經(jīng)理也表示：“幾天前去鵬暉調(diào)研過，一切都還好好的。”
資料顯示，鵬暉銅業(yè)是煙臺市國資委下屬企業(yè)，公司主營銅冶煉，涉及電解銅、黃金、白銀、硫酸等生產(chǎn)，該公司在全國銅行業(yè)排名第七位，在停產(chǎn)前，年產(chǎn)電解銅12萬噸、粗銅10萬噸。
對于企業(yè)突然停產(chǎn)、資金鏈斷裂的原因，坊間傳聞最多的版本是“幾個高管私下炒銅期貨賭錯了方向，造成巨虧”，煙臺國資委人士在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時承認(rèn)，鵬暉銅業(yè)資金鏈斷裂的主要原因在于未按制度做期貨套期保值。“銅冶煉企業(yè)做期貨套保很正常，但鵬暉銅業(yè)套期保值的規(guī)模遠(yuǎn)大于其產(chǎn)能規(guī)模。一旦做反方向，就賠得多了。”他說。他還表示，因?yàn)轾i暉銅業(yè)是當(dāng)?shù)氐拿餍瞧髽I(yè)，所以最早銀行都擠破頭給它貸款，存在過度授信，也助推了其放大杠桿去博取收益。
鵬暉銅業(yè)究竟虧了多少？煙臺市國資委人士并未透露具體數(shù)據(jù)，只說“數(shù)額不小”。而據(jù)記者了解，地方政府曾經(jīng)和債權(quán)銀行通報過對鵬暉銅業(yè)的審計(jì)結(jié)果，虧損額大約為39億。
煙臺國資委人士認(rèn)為：“當(dāng)?shù)貒Y企業(yè)在控制風(fēng)險方面有嚴(yán)格的制度，但個別人把制度拋到了腦后，沒按規(guī)定辦事。”此外，當(dāng)初為了加快鵬暉銅業(yè)和國內(nèi)銅業(yè)“老大”江西銅業(yè)的“聯(lián)姻”，將企業(yè)的部分決策權(quán)下放，也是導(dǎo)致鵬暉銅業(yè)資金鏈斷裂的重要原因。據(jù)他介紹，事發(fā)后煙臺市國資委已在第一時間將做期貨交易相關(guān)的高管全部停職。
公司停產(chǎn)后，1400多名職工如何安置成為難題，留下的巨額債務(wù)也讓債權(quán)銀行如坐針氈。據(jù)記者了解，資金鏈斷裂前，鵬暉銅業(yè)在20余家商業(yè)銀行有各類融資總額近50億，這些銀行包括國有大行、股份制銀行、城商行和外資銀行。
2014年12月22日，鵬暉銅業(yè)申請破產(chǎn)清算。但由于金融債權(quán)一旦進(jìn)入破產(chǎn)馬上就被計(jì)入不良貸款，因此，多家債權(quán)銀行提出強(qiáng)烈反對。政府也考慮到一旦企業(yè)破產(chǎn)，1400多名員工將會失業(yè)，因此破產(chǎn)中止。此后，煙臺市有關(guān)部門和債權(quán)銀行就鵬暉銅業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)初步達(dá)成一致，大部分債權(quán)銀行在2015年2月簽署了政府主導(dǎo)的債權(quán)銀行公約。根據(jù)記者獲得的該份公約，各簽約銀行承諾為確保企業(yè)正常運(yùn)作，不起訴、不查封，已經(jīng)起訴查封的應(yīng)于10日內(nèi)撤訴、保持現(xiàn)有授信余額不變。公約還顯示，本公約在政府救助企業(yè)啟動資金和搭橋資金約3至4億落實(shí)后，與煙臺市政府對鵬暉銅業(yè)具體救助方案一同生效。
“但是后來有些外資銀行走了訴訟渠道，法院也已經(jīng)判決。在這個時候，在鵬暉層面恢復(fù)生產(chǎn)就變得很困難。因?yàn)闊o論給鵬暉投多少錢，就會被法院執(zhí)行去，有可能在國外買了銅金礦石，還沒到國內(nèi)，在船上就給執(zhí)行走了。”煙臺國資委人士表示。
由于在鵬暉層面恢復(fù)生產(chǎn)幾乎不太現(xiàn)實(shí)，政府和債權(quán)銀行此后又對債務(wù)化解問題進(jìn)行了多次溝通。債權(quán)銀行拿出《鵬暉銅業(yè)債務(wù)重組方案》(討論稿)，征求煙臺市國資委意見。根據(jù)當(dāng)時媒體曝光的方案，鵬暉銅業(yè)現(xiàn)有債務(wù)達(dá)55.7億元，其中銀行債務(wù)49.4億元，非銀行債務(wù)6.3億元。煙臺本地的另一家企業(yè)——煙臺國潤銅業(yè)有限公司將接盤陷入債務(wù)危機(jī)的鵬暉銅業(yè)，承擔(dān)債務(wù)24.56億元，其中銀行債務(wù)19.16億元。“這是銀行提出的方案，我們并未同意。而且這個方案據(jù)我們了解在債權(quán)銀行內(nèi)部也存在分歧，最后不了了之。”煙臺國資委人士表示。
一位債權(quán)銀行資產(chǎn)保全部人士表示，自那之后，各個銀行也各自去找當(dāng)?shù)卣贤ㄟ^債務(wù)化解的事宜，煙臺市國資委也安排一名副主任，來對接銀行，但是一直沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
鵬暉銅業(yè)“變臉”國潤銅業(yè)
債權(quán)銀行期盼中的近50億債務(wù)的解決方案遲遲沒有進(jìn)展，而在2015年7月，原鵬暉銅業(yè)所在地——煙臺市芝罘區(qū)化工路45號外掛著的公司牌子則悄然生變：“煙臺國潤銅業(yè)”的字樣替代了此前的“煙臺鵬暉銅業(yè)”。
記者日前來到國潤銅業(yè)所在地，一位工作人員告訴記者：“這里就是以前的鵬暉，現(xiàn)在換了牌子叫國潤了，車間、設(shè)備、廠房都是以前鵬暉的，以前鵬暉大部分在車間工作的人也都在這工作。”而當(dāng)記者提及“原來的鵬暉銅業(yè)”時，該工作人員表示已搬至另外的辦公地點(diǎn)，并且只有少數(shù)工作人員在那邊辦公。
根據(jù)全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)披露的信息，煙臺國潤銅業(yè)有限公司的前身是煙臺東部高新科技開發(fā)有限公司，成立于2013年08月20日，而在2015年3、4、5月，公司多項(xiàng)工商登記信息進(jìn)行了變更，包括名稱變更、經(jīng)營范圍、住所變更、投資人(股權(quán))變更、經(jīng)理備案變更、注冊資本金等。國潤銅業(yè)一位管理層人士告訴記者，目前國潤銅業(yè)的主營業(yè)務(wù)是銅冶煉，并于2015年7月5日正式投產(chǎn)，而在這之前，國潤銅業(yè)并不涉足這方面的業(yè)務(wù)。
全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)還顯示，國潤銅業(yè)的股東是煙臺市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和承德海潤化工有限責(zé)任公司，其中，承德海潤化工的股東也是煙臺市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司。“這相當(dāng)于當(dāng)?shù)卣终伊艘粋�殼公司，為其注入資金，國潤又做起了鵬暉以前做的業(yè)務(wù)，也解決了員工上崗就業(yè)的問題。但是，國潤并不承接鵬暉此前的債務(wù)。”一位債權(quán)銀行資產(chǎn)保全部人士表示。
煙臺國資委人士對記者說：“國潤銅業(yè)是和鵬暉銅業(yè)是沒有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的新公司，人員、機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)都是獨(dú)立的。”他說，鵬暉銅業(yè)的大部分員工終止了和原公司的勞動關(guān)系，并和國潤銅業(yè)簽訂了新的勞動合同；原來鵬暉的生產(chǎn)設(shè)備所有權(quán)人為北京某融資租賃公司，國資委找了一家國資背景的企業(yè)從該融資租賃公司買下該設(shè)備，國潤繼續(xù)租用這些設(shè)備，并向上述國資背景公司支付租金；原來的廠房所有權(quán)和土地使用權(quán)是歸屬于鵬暉的，而當(dāng)初鵬暉在貸款時也將該土地抵押給了當(dāng)?shù)刂行校壳埃瑖鴿櫤往i暉簽訂了一個租用協(xié)議，由國潤租用鵬暉的廠房和土地。
記者通過公開信息查詢到的《中國銀行股份有限公司煙臺分行與煙臺鵬暉銅業(yè)有限公司金融借款合同糾紛一審民事判決書》顯示，原告中國銀行股份有限公司煙臺分行有權(quán)就登記于被告煙臺鵬暉銅業(yè)有限公司名下的位于煙臺市芝罘區(qū)化工路45號和47號的土地使用權(quán)和房屋所有權(quán)內(nèi)折價或者拍賣、變賣的價款優(yōu)先受償。據(jù)記者了解，由于土地和房屋拍賣涉及流程較為復(fù)雜，目前該判決還未執(zhí)行完畢。煙臺市政府相關(guān)人士說，“債權(quán)銀行默認(rèn)了我們可以租這個土地，大家都認(rèn)為恢復(fù)生產(chǎn)是各方最大的公約數(shù)。”不過，有債權(quán)銀行相關(guān)人士則表示，其并未見過鵬暉和國潤之間達(dá)成的租用協(xié)議，對于該租用協(xié)議也不予認(rèn)可。記者并未從煙臺市政府以及國潤公司人士處獲悉國潤向鵬暉支付的租金的具體數(shù)額。
一位資產(chǎn)管理公司人士對記者說，一旦抵押資產(chǎn)附帶有租賃合同，未來在拍賣和處置過程中，其評估方法將有差異，也會涉及一些法律糾紛，市場價值將會大受影響。
政府的取舍銀行不解
接受記者采訪的多位債權(quán)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這是地方政府試圖以新公司租用原有廠房設(shè)備、聘用原有工人的手段實(shí)現(xiàn)金蟬脫殼，逃避債務(wù)。并且地方政府這種行為已經(jīng)破壞了當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鷳B(tài)環(huán)境。對此，煙臺國資委人士并不認(rèn)同。
煙臺國資委人士說：“國潤銅業(yè)是完全的市場主體，不能拿自己的錢去還別的債權(quán)人的貸款。我們不是不想解決銀行債務(wù)問題，而是不敢讓國潤背。國潤本來就是一個沒長大的孩子，沒有能力去負(fù)擔(dān)前進(jìn)重?fù)?dān)。”他還認(rèn)為：“國潤幫鵬暉解決了1400多員工的就業(yè)問題和社會穩(wěn)定問題，這對鵬暉而言，是正能量。”
一位國有大行部門負(fù)責(zé)人對此表示認(rèn)同：“政府的行為無可厚非。對于當(dāng)?shù)卣裕鉀Q員工的安置和恢復(fù)生產(chǎn)肯定是放在首位。”不過，也有債權(quán)銀行人士稱，政府不能只算小賬，也要算大賬，現(xiàn)在這種做法雖然使企業(yè)避免了暫時的窘境，但是破壞了銀行對企業(yè)的信任。
煙臺國資委人士認(rèn)為：“國潤無論租用土地、廠房還是設(shè)備，都是支付了市場價格的。”但是，據(jù)知情人士對記者透露，“國潤在租金方面，并不承擔(dān)什么費(fèi)用”。
北京市正海律師事務(wù)所律師李巖在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時表示，就現(xiàn)有各方陳述講，企業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)租賃行為可能并未違反法律法規(guī)的規(guī)定，也不構(gòu)成非法的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。但是如果承租人不收租金或者收取的租金很低，則損害了債權(quán)人的權(quán)益。因?yàn)轾i暉銅業(yè)收取的租金是可以用來償還貸款的，如果收取租金過低，則債權(quán)人有權(quán)依據(jù)法律規(guī)定提起訴訟要求法院撤銷損害債權(quán)人利益的行為。
據(jù)煙臺國資委人士介紹，目前煙臺市國資委已經(jīng)和個別債權(quán)銀行達(dá)成了個性化的解決方案，銀行可以通過對國潤進(jìn)行新的授信支持，來逐步化解其在鵬暉的存量債務(wù)風(fēng)險。據(jù)悉，國潤銅業(yè)已經(jīng)獲得了此前20多家債權(quán)銀行中的一家大型國有銀行，和一家新進(jìn)入到煙臺的銀行的資金支持，融資成本均為基準(zhǔn)利率。
當(dāng)?shù)卣蚕Ｍy行能夠?yàn)橐粋�全新的“升級版”銅冶煉企業(yè)進(jìn)行資金支持。當(dāng)?shù)卣壳耙殉闪⑿碌钠髽I(yè)主體——煙臺國興銅業(yè)有限公司，并在開發(fā)區(qū)籌備一個新的銅冶煉項(xiàng)目。據(jù)介紹，該項(xiàng)目可視為原鵬暉項(xiàng)目的遷建項(xiàng)目，且由于運(yùn)用了新的工藝，將比原有項(xiàng)目的效益更好。“我們認(rèn)為依靠對這個新項(xiàng)目的投入，債權(quán)銀行能夠化解此前的存量債務(wù)。”煙臺國資委人士表示，新項(xiàng)目投產(chǎn)之后，照目前的價格來計(jì)算，預(yù)計(jì)其銷售額能達(dá)到100億元。他還說，該項(xiàng)目目前正在與潛在的機(jī)構(gòu)投資人進(jìn)行接洽，而現(xiàn)在有些銀行已經(jīng)提出來給該企業(yè)貸款，也有的銀行表示希望用其旗下的投資公司來參股該企業(yè)。
不過，一位當(dāng)?shù)劂y行風(fēng)險部負(fù)責(zé)人對記者說，“不少銀行對煙臺當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)的信任度在下降，各個銀行的總行對當(dāng)?shù)胤中械氖谛蓬~度已經(jīng)收緊。”