雖說(shuō)這幾年團(tuán)購(gòu)模式幾乎要失去頭上的光環(huán)，但在理財(cái)產(chǎn)品的銷售推廣中卻仍為其保留著一席之地。7月，星展中國(guó)的理財(cái)團(tuán)購(gòu)中，將產(chǎn)品的收益與團(tuán)購(gòu)人數(shù)相掛鉤，團(tuán)購(gòu)人數(shù)越多，產(chǎn)品的預(yù)期收益就越高，這到底是噱頭還是讓利推廣呢？

　　團(tuán)購(gòu)人數(shù)越多預(yù)期收益越高

　　星展中國(guó)所推出的這款團(tuán)購(gòu)產(chǎn)品名為“星利”系列1323期——3個(gè)月人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。與以往常見(jiàn)的理財(cái)產(chǎn)品團(tuán)購(gòu)所不一樣的，是這款產(chǎn)品采用了預(yù)期收益率與團(tuán)購(gòu)人數(shù)相掛鉤的方式。團(tuán)購(gòu)的設(shè)定為：當(dāng)團(tuán)購(gòu)人數(shù)大于10人，少于50人時(shí)，產(chǎn)品的預(yù)期收益率為2.5%或5.3%；當(dāng)團(tuán)購(gòu)人數(shù)在50人至100人之間時(shí)，產(chǎn)品的預(yù)期收益率為2.5%或5.4%；要是團(tuán)購(gòu)人數(shù)超過(guò)100人，產(chǎn)品的預(yù)期收益率為2.5%或5.5%。

　　當(dāng)然，名為團(tuán)購(gòu)，但是理財(cái)產(chǎn)品的銷售也有著其特殊性。因此，星展中國(guó)的設(shè)定是投資者獲得團(tuán)購(gòu)預(yù)約券后仍需要到銀行的柜臺(tái)進(jìn)行辦理，以全面了解產(chǎn)品的特性和風(fēng)險(xiǎn)。可以說(shuō)，從目前的市場(chǎng)收益率水平來(lái)看，星展中國(guó)這次推出的團(tuán)購(gòu)產(chǎn)品具有一定的吸引力。但是，投資者想要單獨(dú)購(gòu)買這款產(chǎn)品也是不可能的，星展規(guī)定，只有活動(dòng)期間在星展中國(guó)新開(kāi)立合格星展豐盛理財(cái)賬戶，且賬戶上余額大于或等于40萬(wàn)元人民幣或等值方可團(tuán)購(gòu)這一產(chǎn)品。

　　提防“湊份子”投資風(fēng)險(xiǎn)

　　而在投資者之中，也有不少私下的“團(tuán)購(gòu)”，也就是“湊份子”投資。原因在于，很多銀行在進(jìn)行產(chǎn)品銷售時(shí)，往往會(huì)根據(jù)投資的資金量來(lái)確定所對(duì)應(yīng)的收益率，資金量越大、產(chǎn)品的收益率越高。此外，對(duì)于一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，銀行也會(huì)設(shè)置較高的資金門檻，以保證客戶的資產(chǎn)能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

　　為了跨越資金門檻，一些投資者采用團(tuán)購(gòu)湊份子的方式，將幾個(gè)人的資金集合以來(lái)進(jìn)行投資，在實(shí)際的產(chǎn)品銷售中，一些銷售人員為了達(dá)到銷售目的，甚至鼓勵(lì)“湊份子”的方式。

　　事實(shí)上，這種“湊份子”的方式很容易傷害到投資者自身的權(quán)益，如在理財(cái)產(chǎn)品銷售合同的簽訂中，僅可以簽署一位投資者的名字，其他同樣出資的投資者難以使用合法的文件證明自己對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的投資。另外，一旦理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題，“湊份子”的投資者維權(quán)也有較大的困難。

　　今年在上海銀監(jiān)局《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)管理的通知》中，就特別“嚴(yán)禁多人共同出資但僅以單人名義購(gòu)買的行為”，要求銀行在銷售前主動(dòng)告知，并以醒目的方式提示客戶確認(rèn)購(gòu)買資金來(lái)源為自有資金。客觀來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)于“湊份子”投資仍然缺乏有效的控制手段，所以提醒投資者，切不可因小失大。（濱海時(shí)報(bào)）