調(diào)味品作為消費(fèi)者飲食中的剛需產(chǎn)品，市場規(guī)模大，消費(fèi)頻次高，具有“小產(chǎn)品，大市場”的特點(diǎn)。
中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年我國調(diào)味品市場規(guī)模達(dá)到3950億元，同比增長18.10%；2021年我國調(diào)味品市場規(guī)模達(dá)到4594億元，同比增長16.30%。
伴隨著半年報(bào)披露季的收官，A股調(diào)味品板塊的14家企業(yè)紛紛交出了自己的“中考成績單”，總體來看，普遍盈利，與此同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部競爭加劇，當(dāng)商品漲價(jià)已經(jīng)在提升業(yè)績方面表現(xiàn)乏力，企業(yè)們在深化渠道布局、發(fā)力產(chǎn)品研發(fā)的同時(shí)，也在積極探索其他領(lǐng)域，以尋求第二增長曲線。
14家企業(yè)上半年總營收近250億元，海天味業(yè)占半壁江山
Choice數(shù)據(jù)顯示，目前A股調(diào)味品板塊共有14只股票，今年上半年，這14家公司一共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約248.14億元，凈利潤約49.15億元。
從營業(yè)收入來看，海天味業(yè)不僅位居榜首，而且占據(jù)了半壁江山。
2022年上半年，海天味業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約135.32億元，同比增長9.73%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約33.93億元，同比增長1.21%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約32.93億元，同比增長1.32%。
作為調(diào)味品行業(yè)的龍頭企業(yè)，海天味業(yè)的海天醬油產(chǎn)銷量連續(xù)二十五年名列行業(yè)第一。
然而，隨著越來越多的企業(yè)進(jìn)入資本市場，借助資本市場的力量快速發(fā)展，調(diào)味品行業(yè)品牌企業(yè)日益強(qiáng)大，品牌企業(yè)的市場份額進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)集中度也有了明顯的變化。當(dāng)前，調(diào)味品行業(yè)正處于產(chǎn)品不斷細(xì)分、市場不斷集中的成長階段。
在這樣的背景下，海天味業(yè)無疑面臨著更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，尤其是各種新型的銷售業(yè)態(tài)迅猛發(fā)展，也給企業(yè)的銷售管理提出更高的要求。
“調(diào)味品行業(yè)一直以來都是一個(gè)充分競爭的行業(yè)。” 面對(duì)越來越多的入局者，海天味業(yè)對(duì)外表示：“公司已經(jīng)充分適應(yīng)了這樣的競爭環(huán)境，隨著企業(yè)的經(jīng)營壯大，企業(yè)間的融合發(fā)展也是不可避免的，頭部品牌的進(jìn)入，會(huì)給海天一定的競爭壓力，但同時(shí)也會(huì)給行業(yè)帶來產(chǎn)品、渠道、技術(shù)的創(chuàng)新，促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。”
從凈利潤來看，海天味業(yè)依然是不可撼動(dòng)的“盈利王”。今年上半年，調(diào)味品行業(yè)整體盈利情況都不錯(cuò)，14家A股上市公司中，僅1家虧損，那便是佳隆股份。
佳隆股份目前生產(chǎn)的產(chǎn)品涵蓋了雞粉、雞精、雞汁、青芥辣醬、玉米粳等多個(gè)系列，其中，主導(dǎo)產(chǎn)品雞粉、雞精是公司營業(yè)收入和利潤的主要來源。
2022年上半年，佳隆股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10177.49萬元，同比下滑32.94%；利潤總額-511.67萬元，同比下滑122.60%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-508.32萬元，同比下滑127.90%。
對(duì)于虧損原因，佳隆股份解釋道：“2022年上半年，國內(nèi)多地發(fā)生局部新冠疫情，下游市場消費(fèi)表現(xiàn)較為疲軟，終端消費(fèi)需求不足，公司訂單有所下滑，疊加原材料價(jià)格上漲，公司產(chǎn)品單位成本增加，毛利率下降，致使2022年上半年凈利潤出現(xiàn)虧損。”
市場集中度持續(xù)提升，14家企業(yè)上半年總研發(fā)費(fèi)用6億多
2020年以來，新冠疫情不斷反復(fù)，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力不足，大宗商品價(jià)格高位波動(dòng)，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，調(diào)味品行業(yè)面臨消費(fèi)需求收縮、成本上漲等壓力和挑戰(zhàn)，行業(yè)收入和利潤增速放緩，企業(yè)運(yùn)營分化加速，優(yōu)勝劣汰加劇，部分經(jīng)營能力較差、市場份額小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低的企業(yè)快速退出市場競爭，市場份額逐步向擁有品牌、渠道、資金及規(guī)模等優(yōu)勢的頭部企業(yè)靠攏，頭部企業(yè)競爭力和規(guī)模效應(yīng)不斷增強(qiáng)，行業(yè)加速整合，由分散逐漸走向集中，市場集中度將不斷提升。
Choice數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，14家調(diào)味品上市公司的研發(fā)費(fèi)用總計(jì)約6.51億元，比去年同期增長了6000多萬元，其中，天味食品的增幅最高。
今年上半年，A股調(diào)味品板塊內(nèi)14家公司的研發(fā)費(fèi)用情況
天味食品的產(chǎn)品包括火鍋調(diào)料、中式菜品調(diào)料、香腸臘肉調(diào)料、香辣醬等100多個(gè)品種(不含定制餐調(diào)產(chǎn)品)，主要品牌包括“大紅袍”“好人家”和“天車”，主要用于家庭、餐飲的烹調(diào)，滿足消費(fèi)者對(duì)烹調(diào)風(fēng)味多樣性和便捷性的追求。
天味食品長期致力于高品質(zhì)復(fù)合調(diào)味品的研發(fā)和生產(chǎn)，目前整個(gè)核心研發(fā)人員80余人，由高學(xué)歷的研發(fā)工程師、應(yīng)用工程師和基礎(chǔ)技術(shù)研究工程師組成，本科及以上學(xué)歷占比80%以上，研究生學(xué)歷占比40%以上，中高級(jí)職稱人員占比50%以上。
千禾味業(yè)研發(fā)費(fèi)用的投入也在增長，作為一家從事高品質(zhì)醬油、食醋、料酒等調(diào)味品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，千禾味業(yè)計(jì)劃定增募資5億至8億元，用于年產(chǎn) 60萬噸調(diào)味品智能制造項(xiàng)目。
“通過本次募集資金投資項(xiàng)目的建設(shè)，公司將擴(kuò)建生產(chǎn)廠房，配備智能化生產(chǎn)設(shè)備，提升公司調(diào)味品生產(chǎn)水平，強(qiáng)化品質(zhì)管控能力。項(xiàng)目建成后，公司產(chǎn)品供給能力將大幅提升，有利于公司進(jìn)一步提升市場競爭力。” 千禾味業(yè)表示。
行業(yè)加速整合，有調(diào)味品企業(yè)頻頻跨界搶灘年輕消費(fèi)市場
近幾年，隨著消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)調(diào)味品的品種、品質(zhì)及精細(xì)要求不斷加深，調(diào)味品企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新同時(shí)，行業(yè)也呈現(xiàn)出產(chǎn)品不斷細(xì)分、市場不斷集中、品牌和企業(yè)間的競爭加劇等態(tài)勢。
在這樣的背景下，新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，多家調(diào)味品企業(yè)做起了跨界生意。
“面對(duì)快速變化的市場和消費(fèi)多元的需求，公司會(huì)繼續(xù)加大在產(chǎn)品研發(fā)上的投入，加快產(chǎn)品的推陳出新，也會(huì)在米面糧油、火鍋底料等跨界產(chǎn)品上逐步發(fā)力。”今年3月，海天味業(yè)對(duì)外表示。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，海天味業(yè)近期正在布局飲料賽道，其新品胡蘿卜汁已經(jīng)于今年七月底悄然上市。根據(jù)官方宣傳可知，這款胡蘿卜汁屬于發(fā)酵果蔬汁飲料，主打0脂肪、0甜味劑、0防腐劑。
恒順醋業(yè)近期最受關(guān)注的兩款跨界產(chǎn)品莫過于氣泡水和雪糕。
目前，由恒順醋業(yè)經(jīng)營的“酸甜抱抱旗艦店”在天貓平臺(tái)已經(jīng)推出菠蘿、百香果和荔枝三種口味的輕醋果味氣泡水。據(jù)了解，該產(chǎn)品主打低卡、低糖、0防腐劑概念，產(chǎn)品配料中加入了恒順三年陳香醋，并標(biāo)注“可量化”的酸甜度，分別為5酸5甜、7甜3酸和3甜7酸。
今年5月，恒順醋業(yè)上線了一款文創(chuàng)雪糕，有香醋、黃酒、醬油芝士3種口味，每支售價(jià)18元，外形還原了上世紀(jì)八十年代的恒順老廠門，據(jù)宣傳，“香醋味酸酸甜甜，醬油芝士有種太妃糖的味道”。
IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為：“不管是生產(chǎn)還是銷售，兩者(氣泡水和雪糕)都與恒順醋業(yè)目前的主業(yè)有較大不同，發(fā)展前景還要看恒順醋業(yè)的專業(yè)化運(yùn)營能力如何。”
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 閻俠