原標(biāo)題：深耕綠色金融賽道

近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2024年一季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，綠色貸款保持高速增長(zhǎng)，季度增量創(chuàng)歷史新高。專(zhuān)家表示，去年以來(lái)，綠色信貸保持增量態(tài)勢(shì)，今年一季度綠色信貸再次大增，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型注入強(qiáng)大的金融動(dòng)能。

信貸供給加大

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，綠色金融在解決生態(tài)環(huán)境問(wèn)題中日益發(fā)揮重要作用，對(duì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型具有重要意義。

從今年一季度綠色金融數(shù)據(jù)看，本外幣綠色貸款余額33.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)35.1%，高于各項(xiàng)貸款增速25.9個(gè)百分點(diǎn)，一季度增加3.7萬(wàn)億元，季度增量創(chuàng)歷史新高。其中，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為11.21萬(wàn)億元和11.34萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.8%。

商業(yè)銀行持續(xù)提高綠色貸款占比，擴(kuò)大綠色金融市場(chǎng)份額，助力綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。今年一季度，多家商業(yè)銀行披露綠色金融數(shù)據(jù)顯示，綠色金融供給繼續(xù)保持增長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)銀行綠色貸款余額4.8萬(wàn)億元，增速18.9%；郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額超6700億元，較上年末增長(zhǎng)約6%；建設(shè)銀行綠色貸款余額為4.45萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)14.56%。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院高級(jí)學(xué)術(shù)顧問(wèn)、中財(cái)綠指首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家施懿宸表示，一季度綠色信貸的增速與當(dāng)前的信貸政策、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)進(jìn)程等均有密切聯(lián)系。從整體信貸情況來(lái)看，2023年以來(lái)央行兩次降準(zhǔn)、兩次降息，有效激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金投入。同時(shí)，人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)均衡投放信貸加強(qiáng)引導(dǎo)，我國(guó)貸款整體保持了適度增長(zhǎng)的趨勢(shì)。從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，2024年一季度，我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，市場(chǎng)需求逐步回暖。疊加近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的水平與能力不斷提升，產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)、高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程加快向縱深推進(jìn)，持續(xù)擴(kuò)大的綠色經(jīng)濟(jì)規(guī)模也帶來(lái)了綠色融資需求的進(jìn)一步增長(zhǎng)，市場(chǎng)趨勢(shì)與綠色金融的政策引導(dǎo)形成良性互動(dòng)，帶動(dòng)綠色貸款季度增量創(chuàng)歷史新高。

強(qiáng)化監(jiān)管引領(lǐng)

近年來(lái)，金融監(jiān)管部門(mén)積極出臺(tái)舉措，推動(dòng)銀保行業(yè)加大對(duì)綠色發(fā)展的金融支持，提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局政策研究司司長(zhǎng)李明肖表示，通過(guò)組織召開(kāi)綠色金融服務(wù)專(zhuān)題座談會(huì)，引導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從戰(zhàn)略高度發(fā)展綠色金融，加大對(duì)綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境、社會(huì)和治理表現(xiàn)。

金融監(jiān)管部門(mén)優(yōu)化激勵(lì)舉措，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)深耕綠色賽道。李明肖表示，金融監(jiān)管總局組織21家主要銀行開(kāi)展綠色信貸自評(píng)價(jià)，督促其對(duì)照相關(guān)監(jiān)管制度和標(biāo)準(zhǔn)自查綠色信貸工作情況并及時(shí)整改；指導(dǎo)銀行業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展綠色銀行評(píng)價(jià)工作；將綠色金融發(fā)展情況作為對(duì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查和公司治理要求的重要參考，強(qiáng)化對(duì)綠色金融發(fā)展的激勵(lì)約束。

記者了解到，各地金融監(jiān)管部門(mén)積極完善配套政策措施，推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。比如，天津監(jiān)管部門(mén)印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)天津銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展綠色金融的通知》，圍繞規(guī)范綠色金融業(yè)務(wù)管理，建立綠色金融管理責(zé)任制。安徽監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合環(huán)保等部門(mén)搭建綠色金融服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)信貸資源向綠色低碳項(xiàng)目?jī)A斜。

今年4月份，中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。主要目標(biāo)方面，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，未來(lái)5年，國(guó)際領(lǐng)先的金融支持綠色低碳發(fā)展體系基本構(gòu)建；到2035年，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)金融綠色低碳政策協(xié)同高效推進(jìn)，金融支持綠色低碳發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系和政策支持體系更加成熟，資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)功能更好發(fā)揮。

興業(yè)碳金融研究院副院長(zhǎng)錢(qián)立華表示，從內(nèi)容來(lái)看，《指導(dǎo)意見(jiàn)》是人民銀行提出的“三大功能”和“五大支柱”綠色金融發(fā)展政策思路的進(jìn)一步豐富與落實(shí)，形成了我國(guó)下一階段綠色金融發(fā)展的頂層指引。在促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)發(fā)展方面，《指導(dǎo)意見(jiàn)》在綠色信貸方面提出了一些新的側(cè)重方向，如加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域低碳轉(zhuǎn)型的信貸支持。同時(shí)圍繞碳市場(chǎng)、綠色信貸、資本市場(chǎng)、綠色金融市場(chǎng)參與主體等方面提出了具體部署，這將有助于促進(jìn)我國(guó)在綠色信貸規(guī)模化發(fā)展的基礎(chǔ)上，逐漸走向綠色金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展。

豐富金融產(chǎn)品

近期，商業(yè)銀行一季報(bào)顯示，綠色金融發(fā)展成效顯著。綠色信貸“工具箱”愈加豐富，多元綠色產(chǎn)品體系逐漸確立。

專(zhuān)家表示，商業(yè)銀行豐富綠色金融產(chǎn)品種類(lèi)，有助于打通多元綠色投融資渠道，從而推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展。李明肖表示，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下和商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，根據(jù)綠色低碳項(xiàng)目融資和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，立足自身職能定位，開(kāi)發(fā)氣候友好型綠色金融產(chǎn)品，提供多元化、差異化的金融服務(wù)。

“我國(guó)綠色金融發(fā)展成績(jī)亮眼，細(xì)分領(lǐng)域綠色信貸產(chǎn)品不斷擴(kuò)容增效，多角度滿足低碳轉(zhuǎn)型金融需求。商業(yè)銀行豐富綠色信貸產(chǎn)品，有助于遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供更多的綠色低碳發(fā)展資金，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。”中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)認(rèn)為，可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)節(jié)能降碳、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域的金融支持，推動(dòng)金融市場(chǎng)向綠色、低碳、可持續(xù)方向發(fā)展，提高金融資源的配置效率。

目前來(lái)看，多地也在出臺(tái)配套綠色金融落地的有關(guān)舉措，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。在江西省撫州市崇仁縣，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)成立生態(tài)支行、生態(tài)營(yíng)業(yè)部，創(chuàng)新麻雞生態(tài)養(yǎng)殖貸、生態(tài)農(nóng)園貸等產(chǎn)品，深化生態(tài)信貸通、財(cái)園信貸通等綠色金融服務(wù)，探索污水處理經(jīng)營(yíng)權(quán)、采砂權(quán)、水電質(zhì)押權(quán)等生態(tài)權(quán)益質(zhì)押融資模式，為崇仁縣第二污水廠及污水管網(wǎng)項(xiàng)目等投放近5億元貸款。此外，政銀企協(xié)同創(chuàng)新運(yùn)用綠色私募可轉(zhuǎn)債、基金等綠色直接融資工具，加快實(shí)現(xiàn)綠色信貸增規(guī)模、穩(wěn)續(xù)貸、降成本。

“商業(yè)銀行綠色貸款以投向基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，同時(shí)，圍繞資金用途、還款來(lái)源、增信手段、合同條款或結(jié)構(gòu)等方面開(kāi)展了大量地區(qū)性、試點(diǎn)性創(chuàng)新。”中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹表示，接下來(lái)，商業(yè)銀行應(yīng)持續(xù)創(chuàng)新和豐富綠色金融產(chǎn)品，健全和完善創(chuàng)新產(chǎn)品體系。一是環(huán)境權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新，如對(duì)于碳排放權(quán)、排污權(quán)等權(quán)利的管理和激勵(lì)，有效幫助企業(yè)盤(pán)活綠色資產(chǎn)，激勵(lì)企業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型；二是用途類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新，如面向各類(lèi)特定綠色客戶群體，針對(duì)新模式、新業(yè)態(tài)、新需求、新場(chǎng)景，特色化制訂融資方案；三是結(jié)構(gòu)化融資產(chǎn)品創(chuàng)新，在實(shí)現(xiàn)績(jī)效目標(biāo)的情況下，給予一定的利率優(yōu)惠，激勵(lì)企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

碳市場(chǎng)也是未來(lái)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)重要方向。專(zhuān)家表示，在碳市場(chǎng)發(fā)展初期，要大力發(fā)展開(kāi)戶、登記、結(jié)算、清算等碳金融中介服務(wù)，做實(shí)客戶基礎(chǔ)，積累交易經(jīng)驗(yàn)，為深度參與碳市場(chǎng)做準(zhǔn)備。

錢(qián)立華表示，目前很多商業(yè)銀行基于全國(guó)碳市場(chǎng)和地方碳市場(chǎng)，開(kāi)展了一定的碳金融創(chuàng)新應(yīng)用，如碳排放權(quán)質(zhì)押貸款、碳回購(gòu)等，但相關(guān)金融產(chǎn)品仍然面臨可推廣性、可復(fù)制性較差的實(shí)際問(wèn)題。如果由于外部環(huán)境不完備導(dǎo)致業(yè)務(wù)存在一定缺陷，例如碳排放權(quán)等能否作為合格的質(zhì)押品，若出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行還未獲準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)碳市場(chǎng)交易，那么如何有效處置碳排放權(quán)這一質(zhì)押品則面臨很大挑戰(zhàn)。但隨著我國(guó)碳市場(chǎng)的不斷發(fā)展成熟，我國(guó)碳市場(chǎng)發(fā)展的交易主體范圍有望逐步擴(kuò)大，這些問(wèn)題將得到解決，商業(yè)銀行進(jìn)行碳市場(chǎng)創(chuàng)新的空間也將被打開(kāi)。（記者 王寶會(huì)）