近年來,事務(wù)管理類信托規(guī)模占比穩(wěn)步上升。中國信托業(yè)協(xié)會最近披露的一季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,事務(wù)管理類信托資產(chǎn)規(guī)模占比為41.91%,較2015年末上升3.22個百分點;同期,融資類信托規(guī)模占比為24.85%,投資類信托規(guī)模占比為33.23%。融資類、投資類和事務(wù)管理類信托在2014年末形成“三分天下”的局面,2015年后這種局面很快被打破。為何事務(wù)管理類信托的規(guī)模占比不斷上升?今后其發(fā)展趨勢如何?
“事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)通常由委托人驅(qū)動,作為受托人的信托公司一般不對信托財產(chǎn)進(jìn)行主動的管理運用。”百瑞信托博士后科研工作站研究員陶斐斐說,事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)主要包括單一資金事務(wù)管理類信托、家族信托、消費信托、股權(quán)代持信托等。
據(jù)了解,事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)體現(xiàn)信托的服務(wù)功能,利用信托權(quán)益重構(gòu)、風(fēng)險隔離、信托財產(chǎn)獨立性等制度優(yōu)勢,為法人和個人委托人提供信托事務(wù)管理服務(wù)并獲得收益。從2013年開始,家族信托、消費信托等事務(wù)管理類信托有較大發(fā)展。
對于事務(wù)管理類信托,有業(yè)內(nèi)人士曾舉過這樣的例子:一對夫妻離婚但有孩子需要撫養(yǎng),撫養(yǎng)孩子的錢交給哪一方對方可能都不放心,這時可以將錢交給信托公司,由專業(yè)受托機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理,父母可按照自己的意愿與信托公司約定這筆錢如何運用。
“信托公司開展事務(wù)管理類業(yè)務(wù)時,客戶經(jīng)理與委托人要有充分的溝通和協(xié)商,了解委托人的意愿,然后通過信托產(chǎn)品的設(shè)計來實現(xiàn)委托人的意志。”業(yè)內(nèi)人士說,因為每個委托人都會有自己不同的需求或目的。
陶斐斐說,在事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)中,目前發(fā)展態(tài)勢較好的是家族信托,中信信托、平安信托、外貿(mào)信托、中融信托等信托公司均推出了家族信托業(yè)務(wù),今年年初,中信信托還推出了家族信托品牌。2015年信托公司年報顯示,多家信托公司已將家族信托這一事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)視為轉(zhuǎn)型重點。
“隨著客戶對金融服務(wù)全方位、深層次需求的增長,尤其是財富管理需求的快速增長,創(chuàng)新型事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)如家族信托、消費信托等,其規(guī)模占比可能會繼續(xù)上升。”陶斐斐說,其中,家族信托可能會日益成為信托公司的主營業(yè)務(wù),消費信托的大規(guī)模復(fù)制尚有一定難度。
隨著我國高凈值人群的增長,家族信托將迎來發(fā)展契機(jī)。“目前我國家族信托還處于發(fā)展初期,未來可借助專業(yè)化家族信托設(shè)計團(tuán)隊,推進(jìn)家族信托業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展,為中國富裕家庭提供個性化、專業(yè)化、系統(tǒng)化的財富管理解決方案。”中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行所長邢成說。
據(jù)了解,目前國內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)分為定制化和標(biāo)準(zhǔn)化,定制化家族信托業(yè)務(wù)幾千萬元起,但受益人、受益順位以及分配方式等,委托人可按自己的需求設(shè)定;標(biāo)準(zhǔn)化家族信托起點低至幾百萬元,可選擇的內(nèi)容不多,大部分內(nèi)容為格式條款。
不過,事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)發(fā)展也面臨一些問題。“信托公司事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)人員、營銷服務(wù)團(tuán)隊及項目管理團(tuán)隊配備有所欠缺,且信托公司在持續(xù)全方位提供高質(zhì)量服務(wù)、高服務(wù)附加值的事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)的能力也有不足。”陶斐斐說。信托公司應(yīng)在人才隊伍建設(shè)、專業(yè)能力培養(yǎng)以及激勵制度完善等方面向事務(wù)管理類信托業(yè)務(wù)方面傾斜,為各類委托人提供符合其需求的、多樣化的事務(wù)管理服務(wù),促使信托業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向更符合信托本源和市場需求的方向優(yōu)化。