溫州位于浙南山區(qū)的甌江畔，擁有907萬常住人口。甌江自西向東流下東海，支流惠澤溫州多個縣市，鹿城、龍灣、甌海、永嘉、樂清、瑞安等地景色秀美，經(jīng)濟殷實，因此溫州又有“東方威尼斯”之稱。
這不禁使人聯(lián)想起莎士比亞筆下精明的猶太商人。2011年溫州爆發(fā)區(qū)域性信貸危機，欠債、跑路現(xiàn)象一時多見，讓溫商的信譽受到不小的沖擊。
繁榮時期播下了危機的種子
2008年，一場全球性的金融危機拉開了全國信貸大潮的序幕，不到兩年，溫州地區(qū)整個銀行業(yè)已處于貸款營銷過熱狀態(tài)。隨著貸款條件越來越寬松，企業(yè)紛紛利用寬松的信貸環(huán)境積極借款。
然而金融業(yè)畢竟是高負債經(jīng)營的行業(yè)，具有脆弱的本性，一只蝴蝶偶爾扇動翅膀，也可能引起一場風暴。“金融脆弱性假說”甚至認為，在經(jīng)濟周期的繁榮時期，就已經(jīng)播下了危機的種子。
據(jù)了解，2010年上半年溫州民間一年期借貸利率在13%左右，短期借貸的利率至少在17%以上。而到了2011年上半年，由于國家經(jīng)濟政策影響，民間利率飆升，有些短期借貸甚至達到3分、4分利以上。很多小企業(yè)因此陷入了以貸還貸的怪圈，產(chǎn)生資金鏈斷裂風險，并最終導致破產(chǎn)，而處于同一擔保鏈中的企業(yè)也難逃牽連。
商業(yè)銀行也對這場危機起到了推波助瀾的作用。2011年10月份之前，溫州連續(xù)多年被評為金融生態(tài)環(huán)境一級城市，貸款價格相對較高，而不良率僅0.37%。為了不失去客戶和市場，各家商業(yè)銀行的總行、省分行加大了對溫州的貸款投放指標，一些銀行的溫州分行迫于指標壓力，盲目放貸，積累了風險。但隨著民間借貸風波爆發(fā)，溫州市銀行不良貸款率逐月上升，到2014年末，溫州全市銀行業(yè)不良貸款額達到300億元，不良率為4.08%。
“民間借貸危機為什么在溫州出現(xiàn)呢？因為溫州是一個先知先覺的地方，市場經(jīng)濟非常活躍，企業(yè)在由傳統(tǒng)制度向多元化制度快速轉(zhuǎn)變的過程中，貸款的比例迅速擴張，但整個環(huán)境收緊之后，一下子難以適應，就出現(xiàn)了問題。”良精集團董事長余勝者如此回憶當時的情形。
到底是誰不講誠信？
在2011年溫州借貸危機中，銀行的安全邊界不斷收窄，惜貸、壓貸、抽貸頻繁發(fā)生，資金的使用成本步步攀升。
“有些個別銀行盲目地抽資壓貸，企業(yè)考慮到自己的信用，就去向民間借貸，但是往往民間借過來的資金是平時銀行的5倍、8倍甚至10倍，無形當中給企業(yè)雪上加霜。”一位溫州企業(yè)家表示。
更有企業(yè)家抱怨：“個別銀行也是不講誠信的，企業(yè)最需要錢的時候，銀行說你先行還掉，還進去就給你，誰知道還進去就沒下文了，這對企業(yè)來說是什么結(jié)果？”
業(yè)內(nèi)人士指出，在整個經(jīng)濟環(huán)境信用缺失的時候，銀行收緊貸款權(quán)限的做法有諸多不可取之處，除了打擊市場信心，還容易導致一些客戶經(jīng)理推卸責任，他們難免把可能的風險轉(zhuǎn)移給總行層面的審查人員，總行審查人員不了解實際情況，僅根據(jù)表面的數(shù)據(jù)作出判斷，反而更容易擴大風險。
一位溫州業(yè)內(nèi)人士向記者透露，溫州市政府曾經(jīng)召集銀行和企業(yè)開座談會，企業(yè)家控訴錢來得太容易，認為“如果沒有這么多錢就不會亂投”。銀行家則指責企業(yè)盲目多元化、擴大生產(chǎn)，結(jié)果出現(xiàn)意外難以清償債務。
市場并不在乎孰是孰非，在危機發(fā)生的時候，由于信貸緊縮，“活”錢變成了“死”錢。這種情況下，一根稻草也許都可以把企業(yè)絆倒。截至2014年末，溫州全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)僅為4266家，比金融風波爆發(fā)前的2010年減少了3830家，減幅為47.3%。
“抄底者”恒豐銀行進入溫州
金融大鱷索羅斯曾指出，資產(chǎn)價格和交易行為之間存在相互循環(huán)決定的趨勢：高的價格決定新一輪、再一輪的價格攀升，低的價格決定新一輪、再一輪的價格下滑，而螺旋式的循環(huán)必然導致資產(chǎn)價格的過分波動。
該怎樣結(jié)束這種循環(huán)而改變市場的運行趨勢呢？在溫州市場心理調(diào)整的關鍵時期，“抄底”和“逆襲”的精神或許起到了重要作用。
溫州民間借貸風波爆發(fā)高峰期，大部分銀行將貸款審批權(quán)降低到500萬以下，少數(shù)銀行卻在增加授信權(quán)限——恒豐銀行溫州分行成立之初，便扮演了“抄底者”和“逆襲者”的角色。恒豐銀行溫州分行行長徐曉蒙接受記者采訪時表示，“當時我們說了一句話——‘優(yōu)秀的企業(yè)家到恒豐來，誰抽貸多少，我給你多少。’你給人家信心，整個市場才會有信心。‘眾退我進’的時候，信心會擴散，原本被擱置一邊的企業(yè)又成了各家銀行搶奪的對象，這么一來，我們無形地在溫州企業(yè)界樹立了自己的品牌。”
“恒豐銀行確實在抄底，但我認為重要的是信心。”溫商如是說。
除了重塑信心之外，銀行針對溫州地區(qū)的金融生態(tài)進行業(yè)務創(chuàng)新也是必要的，如多元化擔保方式、降低互保聯(lián)保比例、提高中長期貸款比例以及嘗試排他性融資管理辦法等。徐曉蒙介紹，互保聯(lián)保使許多企業(yè)在信貸危機中受到牽連，現(xiàn)在溫州的企業(yè)界也在不斷尋找出路，盡量盤活自己的資產(chǎn)。恒豐銀行溫州分行目前還采用了股權(quán)質(zhì)押、公司賬款質(zhì)押以及股權(quán)代持等擔保方式。徐曉蒙判斷，互保聯(lián)保的擔保模式以后會慢慢退出整個金融市場。
融信置業(yè)董事長陳建靜向媒體透露，“在我最困難的時候，恒豐銀行找到了我，為我提供了5000萬元的貸款，關鍵的時候給了我們支持。”
“有些銀行現(xiàn)在看到企業(yè)好轉(zhuǎn)了或者有存款了，回過頭來與我們談合作，但我們就‘門難進，臉難看’了。以前抽貸時不講情面，現(xiàn)在再回頭，我們也是不客氣的。”陳建靜言語之間流露出溫商的某些性格，他認為溫商“視信用為生命”。“危機發(fā)生的時候，有些溫州老板欠了銀行的債，他們寧可選擇去跳樓，這也是一種對信用度的捍衛(wèi)。”陳建靜說。
“慎用抽貸手段，其實是給企業(yè)以信心，給溫州經(jīng)濟以信心。”恒豐銀行首席品牌官胡海峰對記者分析，企業(yè)如果沒有信心的話，銀行肯定也沒有信心，這是相輔相成的。如果企業(yè)本身沒問題，銀行的惜貸、壓貸和抽貸就是雙刃劍，是“殺雞取卵”。在企業(yè)面臨困難時，銀行應該雪中送炭，切莫雪上加霜。企業(yè)出現(xiàn)狀況時是非常脆弱的，一根稻草都可以壓倒，不能采取過激手段，而應該與企業(yè)共同分析原因，尋找解決問題的辦法，幫助其渡過難關。
重讀威尼斯商人的隱喻
溫州靠山面海，土地資源稀少，房價以及生活成本相對較高，人們經(jīng)商、外出做生意也是一種生存的需要。在外闖蕩不易，互助、互惠、互信尤為重要，日積月累，溫州形成了特有商業(yè)文化，如圈子文化、重視信譽等。認識這樣的商業(yè)文化，有助于人們觀察溫州的金融生態(tài)。
“我現(xiàn)在不是為錢，我是為了名氣，溫州人的名氣要重新打出來。”有人問起為什么年紀這么大了還在外奔波，國光集團董事長孫國敬如此感喟。他向記者比喻，溫州民營經(jīng)濟就是像草根一樣，野火燒不盡，春風吹又生。
為了解讀東方威尼斯商人的基因，人們應當重新體味莎翁經(jīng)典戲劇《威尼斯商人》中的一幕細節(jié)：頗受眾人喜愛的年輕人為了贏得官司，輕易出賣了自己的定情信物，吝嗇的老猶太商人，卻在得知妻子贈送自己的戒指被變賣之后，長嘆綠玉戒指千金不換。
后世人評論，該劇中的指環(huán)是契約精神的隱喻，為身外之物奔波的商人在層層利益的包裹下，反而更有一顆尊重契約的精神內(nèi)核。今日，東方威尼斯商人的感喟或許亦來源于此。
銀行的全力付出也得到了應有回報，溫州銀行業(yè)近年利潤不斷下滑，但恒豐則是個例外。數(shù)據(jù)顯示，2011年溫州市銀行業(yè)金融機構(gòu)凈利潤為199億元，2012年為76.97億元，2013年為27.09億元，到了2014則下降到負的39.33億元，迅速下滑為負增長，同比減少-245%，但截至2014年年末，恒豐銀行溫州分行凈利潤為2.38億元，實現(xiàn)了逆勢盈利，而同期不良率只有0.57%。