溫州位于浙南山區(qū)的甌江畔,擁有907萬常住人口。甌江自西向東流下東海,支流惠澤溫州多個縣市,鹿城、龍灣、甌海、永嘉、樂清、瑞安等地景色秀美,經(jīng)濟殷實,因此溫州又有“東方威尼斯”之稱。
這不禁使人聯(lián)想起莎士比亞筆下精明的猶太商人。2011年溫州爆發(fā)區(qū)域性信貸危機,欠債、跑路現(xiàn)象一時多見,讓溫商的信譽受到不小的沖擊。
繁榮時期播下了危機的種子
2008年,一場全球性的金融危機拉開了全國信貸大潮的序幕,不到兩年,溫州地區(qū)整個銀行業(yè)已處于貸款營銷過熱狀態(tài)。隨著貸款條件越來越寬松,企業(yè)紛紛利用寬松的信貸環(huán)境積極借款。
然而金融業(yè)畢竟是高負債經(jīng)營的行業(yè),具有脆弱的本性,一只蝴蝶偶爾扇動翅膀,也可能引起一場風暴。“金融脆弱性假說”甚至認為,在經(jīng)濟周期的繁榮時期,就已經(jīng)播下了危機的種子。
據(jù)了解,2010年上半年溫州民間一年期借貸利率在13%左右,短期借貸的利率至少在17%以上。而到了2011年上半年,由于國家經(jīng)濟政策影響,民間利率飆升,有些短期借貸甚至達到3分、4分利以上。很多小企業(yè)因此陷入了以貸還貸的怪圈,產(chǎn)生資金鏈斷裂風險,并最終導致破產(chǎn),而處于同一擔保鏈中的企業(yè)也難逃牽連。
商業(yè)銀行也對這場危機起到了推波助瀾的作用。2011年10月份之前,溫州連續(xù)多年被評為金融生態(tài)環(huán)境一級城市,貸款價格相對較高,而不良率僅0.37%。為了不失去客戶和市場,各家商業(yè)銀行的總行、省分行加大了對溫州的貸款投放指標,一些銀行的溫州分行迫于指標壓力,盲目放貸,積累了風險。但隨著民間借貸風波爆發(fā),溫州市銀行不良貸款率逐月上升,到2014年末,溫州全市銀行業(yè)不良貸款額達到300億元,不良率為4.08%。
“民間借貸危機為什么在溫州出現(xiàn)呢?因為溫州是一個先知先覺的地方,市場經(jīng)濟非常活躍,企業(yè)在由傳統(tǒng)制度向多元化制度快速轉(zhuǎn)變的過程中,貸款的比例迅速擴張,但整個環(huán)境收緊之后,一下子難以適應,就出現(xiàn)了問題。”良精集團董事長余勝者如此回憶當時的情形。
到底是誰不講誠信?
在2011年溫州借貸危機中,銀行的安全邊界不斷收窄,惜貸、壓貸、抽貸頻繁發(fā)生,資金的使用成本步步攀升。
“有些個別銀行盲目地抽資壓貸,企業(yè)考慮到自己的信用,就去向民間借貸,但是往往民間借過來的資金是平時銀行的5倍、8倍甚至10倍,無形當中給企業(yè)雪上加霜。”一位溫州企業(yè)家表示。
更有企業(yè)家抱怨:“個別銀行也是不講誠信的,企業(yè)最需要錢的時候,銀行說你先行還掉,還進去就給你,誰知道還進去就沒下文了,這對企業(yè)來說是什么結(jié)果?”
業(yè)內(nèi)人士指出,在整個經(jīng)濟環(huán)境信用缺失的時候,銀行收緊貸款權(quán)限的做法有諸多不可取之處,除了打擊市場信心,還容易導致一些客戶經(jīng)理推卸責任,他們難免把可能的風險轉(zhuǎn)移給總行層面的審查人員,總行審查人員不了解實際情況,僅根據(jù)表面的數(shù)據(jù)作出判斷,反而更容易擴大風險。
一位溫州業(yè)內(nèi)人士向記者透露,溫州市政府曾經(jīng)召集銀行和企業(yè)開座談會,企業(yè)家控訴錢來得太容易,認為“如果沒有這么多錢就不會亂投”。銀行家則指責企業(yè)盲目多元化、擴大生產(chǎn),結(jié)果出現(xiàn)意外難以清償債務。
市場并不在乎孰是孰非,在危機發(fā)生的時候,由于信貸緊縮,“活”錢變成了“死”錢。這種情況下,一根稻草也許都可以把企業(yè)絆倒。截至2014年末,溫州全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)僅為4266家,比金融風波爆發(fā)前的2010年減少了3830家,減幅為47.3%。
“抄底者”恒豐銀行進入溫州
金融大鱷索羅斯曾指出,資產(chǎn)價格和交易行為之間存在相互循環(huán)決定的趨勢:高的價格決定新一輪、再一輪的價格攀升,低的價格決定新一輪、再一輪的價格下滑,而螺旋式的循環(huán)必然導致資產(chǎn)價格的過分波動。
該怎樣結(jié)束這種循環(huán)而改變市場的運行趨勢呢?在溫州市場心理調(diào)整的關鍵時期,“抄底”和“逆襲”的精神或許起到了重要作用。
溫州民間借貸風波爆發(fā)高峰期,大部分銀行將貸款審批權(quán)降低到500萬以下,少數(shù)銀行卻在增加授信權(quán)限——恒豐銀行溫州分行成立之初,便扮演了“抄底者”和“逆襲者”的角色。恒豐銀行溫州分行行長徐曉蒙接受記者采訪時表示,“當時我們說了一句話——‘優(yōu)秀的企業(yè)家到恒豐來,誰抽貸多少,我給你多少。’你給人家信心,整個市場才會有信心。‘眾退我進’的時候,信心會擴散,原本被擱置一邊的企業(yè)又成了各家銀行搶奪的對象,這么一來,我們無形地在溫州企業(yè)界樹立了自己的品牌。”
“恒豐銀行確實在抄底,但我認為重要的是信心。”溫商如是說。
除了重塑信心之外,銀行針對溫州地區(qū)的金融生態(tài)進行業(yè)務創(chuàng)新也是必要的,如多元化擔保方式、降低互保聯(lián)保比例、提高中長期貸款比例以及嘗試排他性融資管理辦法等。徐曉蒙介紹,互保聯(lián)保使許多企業(yè)在信貸危機中受到牽連,現(xiàn)在溫州的企業(yè)界也在不斷尋找出路,盡量盤活自己的資產(chǎn)。恒豐銀行溫州分行目前還采用了股權(quán)質(zhì)押、公司賬款質(zhì)押以及股權(quán)代持等擔保方式。徐曉蒙判斷,互保聯(lián)保的擔保模式以后會慢慢退出整個金融市場。
融信置業(yè)董事長陳建靜向媒體透露,“在我最困難的時候,恒豐銀行找到了我,為我提供了5000萬元的貸款,關鍵的時候給了我們支持。”
“有些銀行現(xiàn)在看到企業(yè)好轉(zhuǎn)了或者有存款了,回過頭來與我們談合作,但我們就‘門難進,臉難看’了。以前抽貸時不講情面,現(xiàn)在再回頭,我們也是不客氣的。”陳建靜言語之間流露出溫商的某些性格,他認為溫商“視信用為生命”。“危機發(fā)生的時候,有些溫州老板欠了銀行的債,他們寧可選擇去跳樓,這也是一種對信用度的捍衛(wèi)。”陳建靜說。
“慎用抽貸手段,其實是給企業(yè)以信心,給溫州經(jīng)濟以信心。”恒豐銀行首席品牌官胡海峰對記者分析,企業(yè)如果沒有信心的話,銀行肯定也沒有信心,這是相輔相成的。如果企業(yè)本身沒問題,銀行的惜貸、壓貸和抽貸就是雙刃劍,是“殺雞取卵”。在企業(yè)面臨困難時,銀行應該雪中送炭,切莫雪上加霜。企業(yè)出現(xiàn)狀況時是非常脆弱的,一根稻草都可以壓倒,不能采取過激手段,而應該與企業(yè)共同分析原因,尋找解決問題的辦法,幫助其渡過難關。
重讀威尼斯商人的隱喻
溫州靠山面海,土地資源稀少,房價以及生活成本相對較高,人們經(jīng)商、外出做生意也是一種生存的需要。在外闖蕩不易,互助、互惠、互信尤為重要,日積月累,溫州形成了特有商業(yè)文化,如圈子文化、重視信譽等。認識這樣的商業(yè)文化,有助于人們觀察溫州的金融生態(tài)。
“我現(xiàn)在不是為錢,我是為了名氣,溫州人的名氣要重新打出來。”有人問起為什么年紀這么大了還在外奔波,國光集團董事長孫國敬如此感喟。他向記者比喻,溫州民營經(jīng)濟就是像草根一樣,野火燒不盡,春風吹又生。
為了解讀東方威尼斯商人的基因,人們應當重新體味莎翁經(jīng)典戲劇《威尼斯商人》中的一幕細節(jié):頗受眾人喜愛的年輕人為了贏得官司,輕易出賣了自己的定情信物,吝嗇的老猶太商人,卻在得知妻子贈送自己的戒指被變賣之后,長嘆綠玉戒指千金不換。
后世人評論,該劇中的指環(huán)是契約精神的隱喻,為身外之物奔波的商人在層層利益的包裹下,反而更有一顆尊重契約的精神內(nèi)核。今日,東方威尼斯商人的感喟或許亦來源于此。
銀行的全力付出也得到了應有回報,溫州銀行業(yè)近年利潤不斷下滑,但恒豐則是個例外。數(shù)據(jù)顯示,2011年溫州市銀行業(yè)金融機構(gòu)凈利潤為199億元,2012年為76.97億元,2013年為27.09億元,到了2014則下降到負的39.33億元,迅速下滑為負增長,同比減少-245%,但截至2014年年末,恒豐銀行溫州分行凈利潤為2.38億元,實現(xiàn)了逆勢盈利,而同期不良率只有0.57%。